武当派张翠山之子张无忌无意中卷入屠龙刀而起的江湖纷争之中，因缘际会练就一身盖世武功，描绘了明教和中原武林之争及起义军和腐朽朝廷之间的对抗。

余小宝（尔冬升饰）只是一介小小的推销员，他和女友珍娜（左燕翎饰）交往多年，两人约定携手步入婚姻的殿堂。然而，珍娜的个性高傲脾气火爆，并没有将余小宝放在眼里，使得余小宝和她在一起的每一分一秒都备受折磨。余小宝的好友们都劝他同珍娜分手，然而余小宝依旧处于犹豫之中。金金（王小凤饰）和赵大豪（潘震伟饰）从大学时代就开始了交往，然而，随着时间的推移，赵大豪越来越不将心思放在金金的身上，反而流连于莺莺燕燕之中，令金金十分痛苦。一次偶然中，余小宝和金金相遇了，同病相怜的两人一见如故，冲动之下竟然结为了夫妻。

千里迢迢投奔外祖母的林黛玉（张艾嘉饰）与表兄宝玉（林青霞饰）相会，两小无猜，童言无忌，虽惹出摔玉的闹剧，却让他们彼此走得更紧。岁月流逝，兄妹俩两情相悦，心意相托。但他们的爱情为族人所不容，王熙凤献出偷梁换柱之计，令宝玉娶得薛宝钗（米雪饰）。黛玉悲痛难忍，含恨而逝。得知真相的宝玉弃家出走，遁入空门。本片荣获1978年亚太电影节和金马奖最佳美术执导奖项。

相传屠龙刀与倚天剑内藏有大秘密，得之者可雄霸天下，掀起无数腥风血雨…武当弟子张翠山，爱上明教魔女殷素素，为世人不容，夫妻二人与义兄谢逊远赴世外桃源冰火岛避世，并生下儿子张无忌。武林五大派被神秘势力挑拨，上武当逼迫父亲二人交出魔教谢逊，张翠山殷素素被逼双双去世。眨眼十年，武林再起波澜，张无忌远赴光明顶，出手连败六大派高手，担任明教教主。汝阳王之女赵敏郡主设下的圈套圈禁六大派众人，无忌赴赵敏大都之约将其全部救下，大都一行张无忌与赵敏暗生情愫，与此同时峨眉弟子周芷若解开屠龙刀倚天剑的秘密，练成九阴白骨爪，并陷害